AUTAIS / FUND MANAGEMENT
ファンド管理の全体像
誰が資金を出し、誰が判断し、何を記録して伝えるのか。関係者と業務のつながりから、ファンド運営を読み解きます。
確認済みの範囲と今後の対応
2026年9月11日までの実装・検証記録に基づく要約です。9月9日の配備記録と、その後の隔離環境での追加検証を区別しています。共通の権限・承認・記録を使い、コア業務とファンド業務をつなぐ整備を進めています。
- NAVと共通承認
NAVの承認申請、2段階承認、差戻し・再申請をローカル環境で確認し、実装を配備済みです。報酬免除・清算・残高照合の共通承認への統合、配備先での業務E2Eは後続です。
- アイオンと人の実行記録
テナントごとの標準AIユーザーを実行主体とし、人の依頼者を別に記録します。定期実行の設定者と、その都度の依頼者も区別します。対象経路では適用したSKILL・ルールの版や評価結果、ステップ結果・使用量を保存します。
- 安全なAI利用の確認範囲
通常会話・翻訳・メンション・メール等で、契約確認記録・用途・分類・現在の接続先を送信条件へ結び付けています。対象経路では回答・実行記録・必須監査の保存や権限失効、確認票による再送拒否を隔離環境で検証しました。全AI経路への適用、実業務全体の結果照合と復旧は継続中で、追加実装の配備は未確認です。金額は業務の計算処理で確定し、AIの回答をそのまま確定値にしない方針です。
共通監査は署名・連続性・長期保存を改善し、企業認証はOIDCとMFAの限定検証を進めました。詳しくは導入基準への対応状況をご覧ください。配備済み・画面表示・コード確認・業務の操作検証は別の状態です。画面例やログの存在だけで、全業務の完成や安全性を保証するものではありません。
01 / 関係をつかむ
関係者と資金・情報の流れ
LPは出資者、ファンドは資金をまとめて投資する器、VC・GPは投資判断と運営を担う主体です。まず「資金の持ち主」と「業務の担当」を分けて読みます。
ファンド運営のビジネスモデル
誰から誰へ、何が渡るのか
← 分配ファンド
← 配当などの回収投資先企業
← 確認・問い合わせLP
← 支援・情報依頼VC・GP
← レビュー結果監査・税務・法務
標準の説明はGPによる自主管理を前提とし、ファンドアドミを必須主体にしません。委託する場合の責任分担はファンドアドミ（委託時）で説明します。
02 / 時間の流れをつかむ
設立から終了までの流れ
前の工程の成果物が、次の判断の材料になります。募集と投資が並行するなど、実際には工程が重なることもあります。
03 / 期間を通じて支える
運営を支える継続業務
投資の実行だけで運営は完結しません。次の仕事は複数の工程を横断して続きます。
- 資金管理・支払・銀行照合
支払予定と残高を確認し、銀行の動きと記録を照合する。
- 評価・NAV・四半期締め
評価根拠と会計数値をそろえ、純資産価額（NAV）など期間の結果を確定する。
- LPレポート・配信
確定した情報をLPへ伝え、問い合わせへ対応する。
- 監査・税務・法定対応の全体像
契約・制度への対応と、確認に必要な証拠を整える。
- 事業継続・業務インシデント対応
担当者不在やシステム障害でも重要業務を継続・復旧できるよう備える。
04 / 自分の担当を見つける
担当ごとの役割と受け渡し
同じ業務でも、作る人・確認する人・承認する人・受け取る人は異なります。小規模な組織で兼務する場合も、確認と承認の責任を区別します。
- 投資チーム
案件・投資先の情報と判断根拠を運営担当へ渡す。情報をそろえることで投資後も判断の経緯を追いやすくなります。
- ファンド運営・経理
通知、入出金、会計、締めをつなぐ。差異と未処理が分かれば、確認の手戻りを減らす助けになります。
- IR・LPリレーション
LPへの説明と回答を取りまとめる。送付した資料と回答の履歴が次の対話を支えます。
- LP
通知を検証し、払込や内部報告へ進める。自分に必要な資料と期限を見渡せることが利点です。
- 投資先企業
財務・KPIを提出し、支援を相談する。依頼の重複と提出先の迷いを減らすことが目標です。
- 監査・税務・法務
資料を検証し、論点を返す。数値から根拠資料にたどれると確認を進めやすくなります。
05 / いつ動くかを知る
頻度と発生条件で整理する
頻度は業務を探すための別の索引です。下記は整理の例であり、全ファンド共通の実施義務や期限ではありません。契約・社内規程・報告先に合わせて予定を定めます。
06 / 一つの業務を追ってみる
具体例：キャピタルコール
キャピタルコールは、出資約束に基づいてLPへ払込を求める業務です。「通知を送った」と「入金を確認した」を分けると、担当間の受け渡しが明確になります。
通知から入金照合まで、何を引き渡すか
GP：計算・承認・通知
必要資金と契約条件を確認し、LP別金額、期限、振込先を通知する。
引渡し → 承認済みの払込通知
キャピタルコール計算・承認・発行LP：検証・承認・払込
通知と契約・内部記録を照合し、所定の承認を経て支払う。不明点はGPへ確認する。
引渡し → 支払情報・問い合わせ
LPによるキャピタルコール検証・承認・支払GP：入金照合・差異対応
銀行明細とLP別請求を照合する。未入金や金額差は担当者と対応状況を記録する。
引渡し → 照合済み記録・未解決事項
キャピタルコール入金照合・例外処理
通知内容の参考：ILPA Capital Call & Distribution Template。取引の内訳を明確に伝えるための業界テンプレートです。任意の参考資料であり、個別契約の確認を代替しません。
07 / 業務とシステムを結ぶ
Autaisが支える業務
Autaisは、関係者・文書・数値・承認履歴を同じ業務に結びつける構想です。探している画面があることと、その業務を最後まで実行できることは分けて確認します。
情報をそろえる
ファンド、LP、投資先、契約、文書を関連づける。
処理を進める
依頼、回答、確認、承認、通知の状態を追う。
結果を確かめる
計算・照合・締めと根拠を結びつける。
機能から探す。個別ページの企画・調査中表示を確認し、利用できる範囲は導入時に確認してください。
画面を確認する前に
画面紹介には、対象業務、入力、確認する値、次の操作を添えます。未確認の画面を実画面として掲載しません。スクリーンショットの整備は後続の執筆工程で行います。
08 / 必要な説明へ進む
目的に合う詳細ページへ
初めてなら業務から、操作を調べるなら機能や画面から。左のページメニューでは全ページを一覧でき、キーワード検索も使えます。
- 関係者から探す自社の立場と担当業務から探す
- 業務から探す実施する業務の流れから探す
- 業務課題から探すいま困っていることから探す
- 機能から探す製品の機能領域から探す
- 画面で見る主な画面を起点に構成を確認する
- 連携接続するシステムから探す
- 導入導入手順と運用設計から探す
- FAQよくある疑問から探す
- ファンド用語集専門用語の意味を調べる
困りごとが出発点なら
業務課題から探すから、情報分散、承認待ち、計算差異、未入金などに関係する業務を探せます。
よくある質問
ファンドアドミがいなくても読めますか？
はい。基本の業務説明はGPの自主管理を前提にしています。委託する場合だけ、ファンドアドミとの分担を追加します。
掲載された機能はすべて使えますか？
いいえ。現行機能と検討中の機能構想を含みます。対象業務の操作・権限・外部連携まで、個別に提供範囲を確認してください。
最初から全部読む必要がありますか？
ありません。この入門で全体像をつかんだ後、担当する業務や困りごとから個別ページへ進めます。詳細本文は順次整備中です。
投資チームと運営担当のどちらが対象ですか？
両方を対象にし、役割を分けて説明します。投資チームは判断根拠、運営担当は資金・会計・通知の確定と受け渡しを中心に読めます。
LP側の業務も分かりますか？
LPによる通知の検証、承認、支払、分配の確認などを、GP側とは別の担当業務として案内しています。
日次・月次の分類は実施義務ですか？
いいえ。業務を見つけるための整理です。実際の実施時期は契約、制度、報告先、社内規程に合わせて決めます。
会計ソフトの代わりになりますか？
一律に置き換える前提ではありません。業務記録、計算、仕訳、照合について、既存会計ソフトとの役割分担と連携可否を確認します。
既存のExcelは移行できますか？
列やID、履歴、重複を確認して対象と変換方法を決めます。そのまま取り込めることを約束するものではありません。
掲載画面は実際の製品画面ですか？
この入門の関係図は業務の説明図です。製品画面ではありません。実画面は公開可能なデータと現行の提供状況を確認したうえで追加します。
一部の業務から導入できますか？
優先業務を定め、前後の受け渡しと既存ツールの分担を確認する進め方を想定しています。具体的な導入単位と提供範囲は個別に確認します。