業務
キャピタルコール・借入・分配留保の資金源選択
短期forecastの不足額または分配可能資金に対し、キャピタルコール、借入、現金、recycling、分配留保の組合せを決める意思決定業務です。
業務の目的
- 開始は資金不足または分配可能資金の発生です。
- 完了は資金源、金額、日程、承認根拠を持つFunding Decisionです。
関係者
- 責任主体はGPです。
- ファンドコントローラー、投資担当、IR、法務、経理、必要時のLPACを分けます。
業務の流れ
- forecast不足額、unfunded、notice期間、facility headroomを比較します。
- recycling、債務、税、reserve、投資期間を確認します。
- 資金源別scheduleを承認します。
よくある課題
- 通知期間不足、LP除外、借入枠不足、投資期間終了、分配留保超過を扱います。
- 借入はLPA・契約で許容される場合だけ候補にします。
対応する機能
- Funding Source Compare、LPA Rule Check、Decision Memoを候補にします。
- 金利・開示・IRR影響も比較します。
関連ページ
- 短期資金予測短期資金繰り予測・stress更新を入力にします。
- capital callキャピタルコール計算・承認・発行、Subscription facilitySubscription facilityの権限確認・契約・担保登録/Facility drawdown・返済・利息・キャピタルコール連携、NAV facilityNAVファシリティ承認・使途・LP開示、分配分配可能額・留保・LP別分配計算へ渡します。