機能

ドインタレスト

キャリードインタレストの機能と画面の説明を、共通スライドにまとめています。企画中の項目は提供済みの機能と区別しています。

ウォーターフォール・キャリーを確認する
スライド目次
Autais機能ガイド

分配条件と試算の目的から探す

GP・LP間の分配試算、シナリオ比較、クローバックの確認を紹介します。

投資先企業の株式種類別分配とは別の機能です。試算は契約上の確定額や支払指図ではありません。

Autais機能ガイド

回収額の変化を、GP・LPの分配で比較

前提条件と試算結果を並べ、キャリーや返還リスクの確認に使います。

  • 条件の表示
  • What-If試算
  • シナリオ保存
  • クローバック試算

Before 前提と計算表が別々

回収額ごとに計算表を複製し、前提やGP・LPの取り分を見比べる。

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After 条件と試算を並べて確認

登録条件を確認し、回収額別の試算と保存したシナリオを同じ画面で確認する。

期待できるメリット

  • 分配条件の確認点をそろえる
  • 回収額を変えて結果を比較する
  • 返還リスクの検討材料を得る

期待効果を示す例です。コード確認済み・操作検証前。個別LPAへの計算適合性、最終承認、送金は別途確認が必要です。

Autaisコード確認済み・操作検証前

試算に使う分配条件を確認する

ウォーターフォール分析画面に、ファンドの条件と出資済額を表示します。

  • 出資済額・ハードル・キャリー・キャッチアップ・方式の表示があります。
  • 計算前に契約条件と表示内容が一致しているか確認します。
出資済額ハードル・キャリーキャッチアップ・方式
説明用の項目図です。実際の画面ではありません。

未設定時の既定値表示があります。表示値を契約で合意した条件とみなさず、登録状況と計算側の設定を確認してください。

Autaisコード確認済み・操作検証前

EXIT収入から分配を試算する

What-IfシミュレーションへEXIT収入を入力して、計算結果を表示します。

  • 「EXIT収入（分配可能額）」の入力と「計算」の操作があります。
  • 結果はウォーターフォール図で確認できます。
EXIT収入を入力計算分配結果の図
説明用の項目図です。実際の画面ではありません。

試算は支払指図ではありません。税金・留保・個別契約の例外を含め、実際に分配できる額は別途確認します。

Autaisコード確認済み・操作検証前

回収倍率ごとのGP・LP分配を比較する

感度分析で、回収額の違いが分配結果にどう影響するかを比較します。

  • EXIT倍率・総分配額・LP分配額・GPキャリー・LP IRR概算を表で表示します。
  • GP・LPの分配比率を棒グラフで比較する表示があります。
EXIT倍率LP分配・GPキャリーIRR概算
説明用の項目図です。実際の画面ではありません。

感度分析は簡易計算で、IRRも保有期間等による概算です。実際の日時別キャッシュフローを使うXIRRや契約準拠の確定計算とは区別します。

Autaisコード確認済み・操作検証前

シナリオを名前とメモで保存する

試算結果を保存し、複数ケースを後から比較する画面があります。

  • 保存時にシナリオ名・EXIT収入・メモを入力します。
  • 結果を持つシナリオが複数あると、シナリオ比較分析を表示します。
シナリオ名EXIT収入メモ・比較
説明用の項目図です。実際の画面ではありません。

保存は承認済みの計算版の固定を意味しません。前提の版管理・再計算時の差分管理は別途確認が必要です。

Autaisコード確認済み・操作検証前

NAV変動時のクローバックを試算する

キャリー画面のクローバックシミュレーションで、NAV変動時の返還リスクを確認します。

  • クローバック有効設定のファンドに表示する画面部品と実行APIがあります。
  • NAV倍率を変え、税前・税後の偶発債務やエスクロー充足率を表示します。
NAV倍率返還リスクの試算エスクロー充足率
説明用の項目図です。実際の画面ではありません。

試算結果は契約上の返還義務の確定ではありません。回収可能性、税務処理、返還請求・入金は別業務です。

Autaisコード確認済み・操作検証前

計算の確定・承認・返還対応へつなぐ

試算から契約確認・承認・分配や返還の実行までを追う統合業務の企画です。

  • 契約条件・入力版・計算結果・レビュー根拠を一組で管理する構成を想定します。
  • 承認後の分配や返還請求、支払・入金の証拠を関連づけることを目指します。
契約・計算根拠レビュー・確定分配・返還の証拠
説明用の項目図です。実際の画面ではありません。

ウォーターフォールタブで計算実行を版として保存（入力・結果のスナップショットとハッシュ）し、承認（承認者≠作成者）、確定（分配の基礎としてロック）、確定版への返還請求→判定→決済記録ができます（WaterfallFinalizationController、2026-09-18）。支払・送金の実行はなく、「決済」は記録のみです。

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