業務
投資DD
投資DDは、案件の魅力を採点するだけでなく、重要な前提・証拠・未解決リスクを確認し、投資委員会が条件付き承認や見送りを判断できる状態にする業務です。
業務の目的
- 開始は一次選考を通過した案件について、投資・法務・財務・税務などの調査範囲を決める時点です。
- 完了は、重要論点の証拠・評価・残課題・責任者・期限がそろい、投資委員会へ判断材料を渡せる状態です。
関係者
- 投資担当が案件全体を進め、専門家が法務・税務・財務・技術などの論点を確認します。
- 提出資料、契約、財務データ、面談記録、外部確認を版・取得日・確認者と結びつけます。
業務の流れ
- チェック項目をカテゴリと担当へ割り当て、未着手・進行中・完了・対象外を更新します。
- スコアや総括は判断の補助であり、点数だけで承認を決めず、重要な例外と証拠へ戻れるようにします。
よくある課題
- 資料不足、回答差異、古い版、利益相反、条件付き承認、追加調査を残課題として管理します。
- 調査完了後に重要情報が変わった場合は、影響範囲を確認して再評価・再承認の要否を記録します。
対応する機能
- 案件パイプライン、DDチェックリスト、スコアカード、投資メモ、投資委員会・配賦の機能デッキを関連づけます。
- 現行コードで確認できる項目状態・担当・評価履歴と、証拠版・残課題・決議条件を一体管理する企画を区別します。
関連ページ
- 判断後は投資実行、契約条件、ポートフォリオオンボーディングへ進み、見送りや再調査も履歴へ残します。
- 導入時はテンプレート版、必須項目、職務分離、証拠のアクセス権、条件付き承認の期限、再評価のトリガーを確認します。
よくある質問
DDを完了にすれば投資承認済みですか？
いいえ。DD完了は調査状態の記録です。投資委員会の決議、条件、契約、実行承認は別の状態として確認します。
スコアが高ければ残課題を省略できますか？
省略できません。点数の根拠、未確認項目、重要な例外、条件付き承認を確認し、判断者が受け入れる必要があります。
投資先へ追加資料を依頼した履歴は残りますか？
依頼・回答・レビュー・差戻しの受け渡しを追えることが重要です。現行の依頼・回答機能とDD専用の証拠管理範囲を導入時に確認します。
参考資料・確認範囲
本文確認日：2026-09-06。一般的な業務整理とコード照合に基づく説明です。個別契約・法務・会計判断や、利用環境での操作確認を代替しません。
- ILPA Due Diligence Questionnaire 2.0
運用・リスク・組織の質問項目を確認する公式テンプレート。
- Invest Europe Professional Standards Handbook
投資管理、リスク、ガバナンス、LPとの関係に関する業界標準の入口。