業務
LPの集中度・投資上限モニタリング
LPがlook-through後のexposureを方針limitと比較し、余力、違反、waiver、是正を判断する業務を整理します。
業務の目的
- 開始はexposure取込、投資判断、limit変更、breach signalです。
- 完了は承認済みsnapshot、違反判定、waiverまたは是正planの確定です。
関係者
- 主担当はLP Risk・ポートフォリオ管理です。
- Investment、CIO、Compliance、投資委員会、managerを分けます。
業務の流れ
- issuer group、sector、country、currency、manager別にexposureを集計します。
- effective-dated limit、分母、gross・net、warning閾値と比較します。
- breach、waiver期限、owner、是正、再確認日を記録します。
よくある課題
- entity重複、unknown residual、stale NAV、負値、hedge、FoF未展開を扱います。
- unknownをゼロとみなさずcoverageと残余を併記します。
対応する機能
- Holding Graph、Concentration Matrix、Limit Workbench、Breach Caseを画面候補にします。
- policy versionと判定時点を固定する構想です。
関連ページ
- 一般look-throughエクスポージャー・Look-throughとLP資産配分LPの投資方針・戦略的資産配分・コミットメント計画を入力にします。
- 個別manager判断LPによるGP・ファンドの運用DDとコミットメント承認、流動性stressLPポートフォリオの資金繰り・流動性ストレスへ結果を渡します。